界面新闻记者 | 牛钰
珠海万达商管的上市进展以及“对赌协议”备受关注。
3月21日,证监会发布关于大连万达商业管理集团股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券申请文件的问询函。
(相关资料图)
问询函显示,证监会依法对上海证券交易所报送的关于万达商管集团面向专业投资者公开发行公司债券的审核意见、注册申请文件及相关审核资料进行了审阅,形成了意见。
证监会表示,根据申报材料披露,万达商管集团子公司珠海万达目前正申请在港交所上市,若不能于2023年底成功上市,万达商管集团需向上市前投资者支付约300亿元股权回购款。
证监会要求万达商管集团进一步补充说明子公司珠海万达上市进展情况,并评估上述事项对发行人短期偿债能力的影响。请主承销商对上述事项进行核查,并发表明确意见。
此外,根据申报材料披露,近三年及一期,万达商管集团筹资活动产生的现金流量净额分别为-245亿元、-320亿元、-113亿元和-182亿元。
证监会要求万达商管集团补充说明筹资活动现金流量净额持续大额为负的原因及合理性,并评估对本次债券偿付的影响。请主承销商对上述事项进行核查,并发表明确意见。
据悉,该笔债券为大连万达商业管理集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券,品种为小公募,发行人为万达商管集团,承销商/管理人为国泰君安、开源证券。
本次债券发行总额为不超过60亿元(含60亿元),拟分期发行,期限不超过5年。募集资金拟用于偿付到期公司债券。
大连万达商管指出,债券发行与募资运用计划完成后,公司流动负债占负债总额的比例仍保持健康水平22.61%不变,长期债务保持不变。而公司债期限得以延长,有利于增强公司资金使用的稳定性。
上交所官网信息显示,该笔债券于2022年11月28日被受理,目前状态为“提交注册”,更新日期为2月15日。
据《公司债券发行与交易管理办法》的规定,万达商管集团需逐项落实并在3个月内向上海证券交易所提交书面回复意见及电子文档。不能按期回复的,证监会可依法作出终止审查的决定。
2021年3月份,大连万达商管撤销A股IPO申请,与珠海万达商管进行重轻资产调配,即由母公司大连万达商管持有大部分重资产,珠海万达商管成为“纯轻平台”。
珠海万达商管陆续将29家持有重资产项目公司全部股权转给母公司大连万达商管,并将母公司拥有的56个以租赁运营模式管理的商业广场转为委托管理模式。
标普曾在一份报告中指出,2021年下半年,大连万达商管从珠海万达商管的若干Pre-IPO投资者那里获得了395亿元的投资。
值得一提的是,这场上市盛宴的背后是万达与郑裕彤家族、碧桂园、中信资本、蚂蚁、腾讯、PAG投资者等22家机构投资人。
据悉,珠海万达商管和前述投资者签署了有关上市进程的承诺。如果珠海万达商管在2023年底前未能完成上市工作,万达商管有义务向Pre-IPO投资者回购股份(包括381亿元人民币的上市前资金及其他补偿)。
而目前珠海万达商管的上市进程并不顺利,第三次递交的招股书还在“处理中”。此前有消息称,珠海万达商管预计将在2023年二季度完成在香港IPO上市。
知情人士曾对界面新闻表示,第三次递交的招股书是要在二季度过期失效,不过目前还没拿到“大路条”。
接近万达人士则对上市进展不予置评。
据上清所官网披露的财务报告数据显示,作为珠海万达商管的控股股东,2022年1-9月,大连万达商管实现营收364.4亿元,较2021年同期增长近10亿元,利润总额为148.8亿元,其中净利润为53.3亿元,较2021年同期增长52.2%。
截止去年9月底,大连万达商管总资产为2151亿,负债为993亿,均未较2021年同期发生太大变化。在手现金及现金等价物为325亿,一年内到期债务为98.8亿,偿债能力充足。
万达商管集团2022年业绩快报显示,万达商管2022年收入553.1亿元,完成年计划的99.6%,同比增长7.4%;租金收入508.5亿元,同比增长8%;商铺出租率98.7%;租金收缴率100%;开业55个万达广场,完成年计划100%。
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